Agrofim Slovak s.r.o. v konkurze

aktívna

Zavarská 9157/10i, 91701, Trnava

spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2017)6,8 mil. €

18×vs 2016

Zisk (2017)-236 tis. €

16,4 %vs 2016

Vlastné imanie (2017)851 €

97,7 %vs 2016

Zadlženosť (2017)100 %

5,5 %Vysokávs 2016

ROE (2017)-27675.7 %

35×Stratavs 2016

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 1794 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Dlhá história

Firma pôsobí na trhu už 30 rokov — overený subjekt.

Súhrn

Firma dosahuje významné tržby (6,8 mil. €), je dlhodobo stratová a vlastné imanie tvorí len malú časť majetku.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Riziko financovanianízka kapitálová primeranosť 0 %

Vysoká zadlženosťcudzie zdroje tvoria 100 % aktív

Tržby

6,8 mil. €

+18×vs. 2016

Trvalý rast

Čistý zisk

-236 tis. €

+16,4 %vs. 2016

Strata pretrváva

Aktíva

1,5 mil. €

+123,0 %vs. 2016

Mierny rast

Vlastné imanie

851 €

−97,7 %vs. 2016

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Riziková

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Kľúčové ukazovatele (2017)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-2,6 %
ROA (návratnosť aktív)-15,4 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-27675,7 %
Zadlženosť100 %
Kapitálová primeranosť0,1 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje významné tržby (6,8 mil. €), je dlhodobo stratová a vlastné imanie tvorí len malú časť majetku.

22/ 100Riziková

Ziskovosť4 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -3.46
netIncome: -235 520
revenue: 6 816 622
prevNetIncome: -281 853

Kapitál1 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 0.055
equity: 851.00
assets: 1 533 591

Zadlženosť1 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 99.94
equity: 851.00
assets: 1 533 591

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 171.66
revenueYoY: 1 793,611
validHistoryYears: 5.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -2.56
netMargin: -3.46
ebitda: -174 251
revenue: 6 816 622

Altman Z''-Score-1.28Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.00	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.63	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-0.65	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.00	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score3 / 6stabilná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -15.36 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -15.36 % vs. predchádzajúce -40.99 %.
splnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 99.94 % vs. predchádzajúce 94.71 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 4.44× vs. predchádzajúce 0.52×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -3.46 % vs. predchádzajúca -78.30 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 0.06 % vs. predchádzajúca 5.29 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

ROE -27676 % je matematický artefakt nízkeho vlastného imania (851 €) — nereprezentatívne.
Tržby +1794 % — pravdepodobne low-base alebo jednorazová udalosť, nie trvalý trend.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 5 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 1794 % na 6.8 mil. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -3.5 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 0 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.
Upozornenie
Extrémne výkyvy v medziročnom vývoji (max 1794 %). Pravdepodobne ide o jednorazovú udalosť alebo nízku bázu — nie je to trend.

Finančný prehľad (2017)

Položka	2017	2016	Zmena
Tržby	6,8 mil. €	360 tis. €	+18×
EBITDA	-174 tis. €	-234 tis. €	+25,7 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-157 tis. €	-211 tis. €	+25,7 %
Čistý zisk	-236 tis. €	-282 tis. €	+16,4 %
Aktíva	1,5 mil. €	688 tis. €	+123,0 %
Vlastné imanie	851 €	36 tis. €	−97,7 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 16. 4. 1996
Sídlo: Zavarská 9157/10i, 91701, Trnava
Štatutárny orgán: —

Vzťahy a prepojenia

žiadne dátav štatutárnych orgánoch

—cez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

16. 4. 1996Založenie spoločnosti
31. 12. 2017Zverejnená účtovná závierka za rok 2017
31. 12. 2017Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2017

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-2.6 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-3.5 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-15.4 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-27675.7 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

99.9 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

0.1 %Slabé

Tržby a zisk · 5 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2017 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie0.1%
Cudzie zdroje99.9%

Aktíva spolu1,5 mil. €

Vlastné imanie851 €

Cudzie zdroje1,5 mil. €

Finančná páka1801.10×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 5 výkazov

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2017aktuálny	Riadna	6,8 mil. €	1,5 mil. €	851 €	-174 tis. €	-236 tis. €	EUR
2016	Riadna	360 tis. €	688 tis. €	36 tis. €	-234 tis. €	-282 tis. €	EUR
2015	Riadna	4,0 mil. €	1,4 mil. €	299 tis. €	94 tis. €	28 tis. €	EUR
2014	Riadna	2,4 mil. €	2,0 mil. €	938 tis. €	533 tis. €	383 tis. €	EUR
2013	Riadna	125 tis. €	717 tis. €	555 tis. €	40 tis. €	-189 tis. €	EUR

Agrofim Slovak s.r.o. v konkurze

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Dlhá história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita