ARCOPLAST SLOVAKIA a.s. v likvidácii

aktívna

Peterská 15199/20, 82105, Bratislava - mestská časť Ružinov

IČO35777699DIČ2020222468akciová spoločnosť

Tržby (2017)1,0 mil. €

36,2 %vs 2016

Zisk (2017)5 tis. €

76,2 %vs 2016

Vlastné imanie (2017)363 tis. €

4,2 %vs 2016

Zadlženosť (2017)44 %

39,6 %Strednávs 2016

ROE (2017)1.4 %

75,1 %Slabévs 2016

Kľúčové insighty

Pokles tržieb

Tržby medziročne klesli o 36 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Dlhá história

Firma pôsobí na trhu už 26 rokov — overený subjekt.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (1,0 mil. €).

Pokles tržiebtržby -36 % medziročne

Nízka maržačistá marža len 0.5 %

Silný kapitálvlastné imanie tvorí 56 % aktív

Tržby

1,0 mil. €

−36,2 %vs. 2016

Pokles tržieb

Čistý zisk

5 tis. €

−76,2 %vs. 2016

Zhoršenie výsledku

Aktíva

648 tis. €

−53,6 %vs. 2016

Pokles aktív

Vlastné imanie

363 tis. €

−4,2 %vs. 2016

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Slabá

Hlavnou slabinou je ziskovosť.

Kľúčové ukazovatele (2017)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža2,6 %
ROA (návratnosť aktív)0,8 %
ROE (návratnosť vlastného imania)1,4 %
Zadlženosť44 %
Kapitálová primeranosť56,0 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (1,0 mil. €).

40/ 100Slabá

Ziskovosť6 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: 0.498
netIncome: 5 017
revenue: 1 007 429
prevNetIncome: 21 045

Kapitál20 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 56.01
equity: 363 017
assets: 648 125

Zadlženosť16 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 43.99
equity: 363 017
assets: 648 125

Rast6 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: -7.63
revenueYoY: -36.25
validHistoryYears: 4.00

Efektivita7 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: 2.57
netMargin: 0.498
ebitda: 25 874
revenue: 1 007 429

Altman Z''-Score3.05Bezpečné pásmo

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	1.10	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	0.39	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	0.23	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	1.34	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score4 / 6stabilná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = 0.77 %
splnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA 0.77 % vs. predchádzajúce 1.51 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 43.99 % vs. predchádzajúce 72.87 %.
splnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 1.55× vs. predchádzajúce 1.13×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža 0.50 % vs. predchádzajúca 1.33 %.
nesplnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 56.01 % vs. predchádzajúca 27.13 %.
splnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

Aktíva medziročne klesli o 54 % — zmenšovanie biznisu, skóre znížené o sankciu.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 5 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Riziko
Tržby medziročne klesli o 36 %. Výrazný pokles si vyžaduje pozornosť — môže ísť o stratu kľúčového trhu.
Info
Čistá marža len 0.5 % — firma je zisková, ale s nízkou rezervou. Každý pokles tržieb môže viesť k strate.
Pozitívne
Kapitálová primeranosť 56 % — firma je financovaná prevažne z vlastných zdrojov, nízke riziko predlženia.

Finančný prehľad (2017)

Položka	2017	2016	Zmena
Tržby	1,0 mil. €	1,6 mil. €	−36,2 %
EBITDA	26 tis. €	55 tis. €	−53,2 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	23 tis. €	50 tis. €	−53,2 %
Čistý zisk	5 tis. €	21 tis. €	−76,2 %
Aktíva	648 tis. €	1,4 mil. €	−53,6 %
Vlastné imanie	363 tis. €	379 tis. €	−4,2 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: akciová spoločnosť
Dátum vzniku: 25. 11. 1999
Sídlo: Peterská 15199/20, 82105, Bratislava - mestská časť Ružinov
Štatutárny orgán: 1 1 osoba (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

1 1 osobav štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

25. 11. 1999Založenie spoločnosti
31. 12. 2017Zverejnená účtovná závierka za rok 2017
31. 12. 2016Zverejnená účtovná závierka za rok 2016

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2017

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

2.6 %Slabé

Čistá maržačistý zisk / výnosy

0.5 %Slabé

ROAčistý zisk / aktíva

0.8 %Dobré

ROEčistý zisk / vlastné imanie

1.4 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

44.0 %Stredná

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

56.0 %Výborné

Tržby a zisk · 5 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2017 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie56.0%
Cudzie zdroje44.0%

Aktíva spolu648 tis. €

Vlastné imanie363 tis. €

Cudzie zdroje285 tis. €

Finančná páka0.79×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 5 výkazov

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2017aktuálny	Riadna	1,0 mil. €	648 tis. €	363 tis. €	26 tis. €	5 tis. €	EUR
2016	Riadna	1,6 mil. €	1,4 mil. €	379 tis. €	55 tis. €	21 tis. €	EUR
2015	Riadna	2,2 mil. €	1,4 mil. €	377 tis. €	58 tis. €	20 tis. €	EUR
2014	Riadna	1,3 mil. €	1,2 mil. €	356 tis. €	46 tis. €	6 tis. €	EUR
2013	Riadna	—	761 tis. €	350 tis. €	—	24 tis. €	EUR

ARCOPLAST SLOVAKIA a.s. v likvidácii

Kľúčové insighty

Pokles tržieb

Stabilná finančná pozícia

Dlhá história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita