Bodet & Horst mattress ticking Verwaltungs s.r.o. v konkurze

aktívna

J. Zigmundíka 1489, 92203, Vrbové

IČO36269727DIČ2021974702spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2017)35,7 mil. €

7,3 %vs 2016

Zisk (2017)-2,9 mil. €

16,6 %vs 2016

Vlastné imanie (2017)1,5 mil. €

65,3 %vs 2016

Zadlženosť (2017)95 %

9,9 %Vysokávs 2016

ROE (2017)-188.5 %

140,7 %Stratavs 2016

Kľúčové insighty

Stabilné tržby

Medziročná zmena tržieb o -7.3 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Dlhá história

Firma pôsobí na trhu už 21 rokov — overený subjekt.

Súhrn

Firma dosahuje významné tržby (35,7 mil. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Vysoká zadlženosťcudzie zdroje tvoria 95 % aktív

Tržby

35,7 mil. €

−7,3 %vs. 2016

Pokles tržieb

Čistý zisk

-2,9 mil. €

+16,6 %vs. 2016

Strata pretrváva

Aktíva

29,8 mil. €

−7,7 %vs. 2016

Pokles aktív

Vlastné imanie

1,5 mil. €

−65,3 %vs. 2016

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Slabá

Skóre je nízke najmä v dôsledku slabej ziskovosti a nedostatočnej kapitálovej primeranosti.

Kľúčové ukazovatele (2017)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-3,3 %
ROA (návratnosť aktív)-9,7 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-188,5 %
Zadlženosť95 %
Kapitálová primeranosť5,2 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje významné tržby (35,7 mil. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

29/ 100Slabá

Ziskovosť4 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -8.10
netIncome: -2 896 411
revenue: 35 741 322
prevNetIncome: -3 471 890

Kapitál3 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 5.16
equity: 1 536 188
assets: 29 772 397

Zadlženosť1 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 94.84
equity: 1 536 188
assets: 29 772 397

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 2 498,523
revenueYoY: -7.34
validHistoryYears: 4.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -3.29
netMargin: -8.10
ebitda: -1 174 713
revenue: 35 741 322

Altman Z''-Score-1.05Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.10	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.98	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-0.23	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.06	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score3 / 6stabilná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -9.73 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -9.73 % vs. predchádzajúce -10.76 %.
splnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 94.84 % vs. predchádzajúce 86.26 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 1.20× vs. predchádzajúce 1.20×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -8.10 % vs. predchádzajúca -9.00 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 5.16 % vs. predchádzajúca 13.74 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 4 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Upozornenie
Tržby medziročne klesli o 7 % na 35.7 mil. €. Môže ísť o sezónny výkyv alebo stratu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -8.1 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 5 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.

Finančný prehľad (2017)

Položka	2017	2016	Zmena
Tržby	35,7 mil. €	38,6 mil. €	−7,3 %
EBITDA	-1,2 mil. €	-1,5 mil. €	+19,7 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-1,1 mil. €	-1,3 mil. €	+19,7 %
Čistý zisk	-2,9 mil. €	-3,5 mil. €	+16,6 %
Aktíva	29,8 mil. €	32,3 mil. €	−7,7 %
Vlastné imanie	1,5 mil. €	4,4 mil. €	−65,3 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 18. 3. 2005
Sídlo: J. Zigmundíka 1489, 92203, Vrbové
Štatutárny orgán: 1 1 osoba (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

1 1 osobav štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

18. 3. 2005Založenie spoločnosti
31. 12. 2017Zverejnená účtovná závierka za rok 2017
31. 12. 2016Zverejnená účtovná závierka za rok 2016

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2017

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-3.3 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-8.1 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-9.7 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-188.5 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

94.8 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

5.2 %Slabé

Tržby a zisk · 4 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2017 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie5.2%
Cudzie zdroje94.8%

Aktíva spolu29,8 mil. €

Vlastné imanie1,5 mil. €

Cudzie zdroje28,2 mil. €

Finančná páka18.38×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 4 výkazy

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2017aktuálny	Riadna	35,7 mil. €	29,8 mil. €	1,5 mil. €	-1,2 mil. €	-2,9 mil. €	EUR
2016	Riadna	38,6 mil. €	32,3 mil. €	4,4 mil. €	-1,5 mil. €	-3,5 mil. €	EUR
2015	Riadna	39,5 mil. €	34,9 mil. €	7,9 mil. €	61 tis. €	-1,9 mil. €	EUR
2014	Riadna	2 tis. €	27,8 mil. €	9,8 mil. €	—	-727 tis. €	EUR

Bodet & Horst mattress ticking Verwaltungs s.r.o. v konkurze

Kľúčové insighty

Stabilné tržby

Stabilná finančná pozícia

Dlhá história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita