AGROFOND, s.r.o.

aktívna

Červenej armády 359/15, 03601, Martin

IČO36422096DIČ2021879618spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2017)12 tis. €

17,9 %vs 2016

Zisk (2017)-8 tis. €

596,9 %vs 2016

Vlastné imanie (2017)157 tis. €

4,7 %vs 2016

Zadlženosť (2017)93 %

124,1 %Vysokávs 2016

ROE (2017)-5.0 %

621,6 %Stratavs 2016

Kľúčové insighty

Pokles tržieb

Tržby medziročne klesli o 18 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Dlhá história

Firma pôsobí na trhu už 22 rokov — overený subjekt.

Súhrn

Firma dosahuje malé tržby (12 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Vysoká zadlženosťcudzie zdroje tvoria 93 % aktív

Klesajúce tržbytržby -18 % medziročne

Tržby

12 tis. €

−17,9 %vs. 2016

Pokles tržieb

Čistý zisk

-8 tis. €

−596,9 %vs. 2016

Zhoršenie výsledku

Aktíva

2,1 mil. €

+661,6 %vs. 2016

Mierny rast

Vlastné imanie

157 tis. €

−4,7 %vs. 2016

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Riziková

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Kľúčové ukazovatele (2017)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-25,8 %
ROA (návratnosť aktív)-0,4 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-5,0 %
Zadlženosť93 %
Kapitálová primeranosť7,3 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje malé tržby (12 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

7/ 100Riziková

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -67.76
netIncome: -7 792
revenue: 11 500
prevNetIncome: 1 568

Kapitál3 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 7.34
equity: 156 842
assets: 2 137 927

Zadlženosť1 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 92.66
equity: 156 842
assets: 2 137 927

Rast2 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: -33.37
revenueYoY: -17.86
validHistoryYears: 4.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -25.77
netMargin: -67.76
ebitda: -2 964
revenue: 11 500

Altman Z''-Score0.24Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.14	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	0.02	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-0.01	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.08	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score0 / 6slabá

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -0.36 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -0.36 % vs. predchádzajúce 0.56 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 92.66 % vs. predchádzajúce 41.36 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 0.01× vs. predchádzajúce 0.05×.
nesplnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -67.76 % vs. predchádzajúca 11.20 %.
nesplnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 7.34 % vs. predchádzajúca 58.64 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

Mikrofirma (tržby 11500 €) — pomerové ukazovatele citlivé na fixné náklady, porovnateľnosť s odvetvím limitovaná.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 5 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Upozornenie
Tržby medziročne klesli o 18 % na 12 tis. €. Môže ísť o sezónny výkyv alebo stratu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -67.8 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 7 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.
Upozornenie
Extrémne výkyvy v medziročnom vývoji (max 662 %). Pravdepodobne ide o jednorazovú udalosť alebo nízku bázu — nie je to trend.

Finančný prehľad (2017)

Položka	2017	2016	Zmena
Tržby	12 tis. €	14 tis. €	−17,9 %
EBITDA	-3 tis. €	3 tis. €	−214,0 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-3 tis. €	2 tis. €	−214,0 %
Čistý zisk	-8 tis. €	2 tis. €	−596,9 %
Aktíva	2,1 mil. €	281 tis. €	+661,6 %
Vlastné imanie	157 tis. €	165 tis. €	−4,7 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 19. 8. 2004
Sídlo: Červenej armády 359/15, 03601, Martin
Štatutárny orgán: —

Vzťahy a prepojenia

žiadne dátav štatutárnych orgánoch

—cez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

19. 8. 2004Založenie spoločnosti
31. 12. 2017Zverejnená účtovná závierka za rok 2017
31. 12. 2016Zverejnená účtovná závierka za rok 2016

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2017

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-25.8 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-67.8 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-0.4 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-5.0 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

92.7 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

7.3 %Slabé

Tržby a zisk · 5 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2017 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie7.3%
Cudzie zdroje92.7%

Aktíva spolu2,1 mil. €

Vlastné imanie157 tis. €

Cudzie zdroje2,0 mil. €

Finančná páka12.63×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 5 výkazov

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2017aktuálny	Riadna	12 tis. €	2,1 mil. €	157 tis. €	-3 tis. €	-8 tis. €	EUR
2016	Riadna	14 tis. €	281 tis. €	165 tis. €	3 tis. €	2 tis. €	EUR
2015	Riadna	10 tis. €	271 tis. €	163 tis. €	-1 tis. €	-2 tis. €	EUR
2014	Riadna	39 tis. €	272 tis. €	165 tis. €	9 tis. €	7 tis. €	EUR
2013	Riadna	—	162 tis. €	160 tis. €	—	17 tis. €	EUR

AGROFOND, s.r.o.

Kľúčové insighty

Pokles tržieb

Stabilná finančná pozícia

Dlhá história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita