MF-DESIGN spol. s r. o.

aktívna

Krížna 56, 82108, Bratislava - mestská časť Ružinov

IČO36485951DIČ2021724529spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2015)1,6 mil. €

16,2 %vs 2014

Zisk (2015)9 tis. €

113,9 %vs 2014

Vlastné imanie (2015)-49 tis. €

15,5 %vs 2014

Zadlženosť (2015)111 %

2,9 %Vysokávs 2014

ROE (2015)-18.3 %

116,5 %Stratavs 2014

Kľúčové insighty

Pokles tržieb

Tržby medziročne klesli o 16 %.

Záporné vlastné imanie

Firma vykazuje záporné vlastné imanie — môže ísť o nadmernú zadlženosť.

Dlhá história

Firma pôsobí na trhu už 23 rokov — overený subjekt.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (1,6 mil. €), vlastné imanie tvorí len malú časť majetku.

Záporné imaniezáväzky prevyšujú majetok

Nízka maržačistá marža len 0.5 %

Klesajúce tržbytržby -16 % medziročne

Tržby

1,6 mil. €

−16,2 %vs. 2014

Pokles tržieb

Čistý zisk

9 tis. €

+113,9 %vs. 2014

Zlepšenie ziskovosti

Aktíva

461 tis. €

−40,6 %vs. 2014

Pokles aktív

Vlastné imanie

-49 tis. €

+15,5 %vs. 2014

Rastie medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Riziková

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Kľúčové ukazovatele (2015)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža0,7 %
ROA (návratnosť aktív)1,9 %
ROE (návratnosť vlastného imania)—
Zadlženosť111 %
Kapitálová primeranosť-10,6 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (1,6 mil. €), vlastné imanie tvorí len malú časť majetku.

0/ 100Riziková

Ziskovosť6 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: 0.547
netIncome: 8 962
revenue: 1 637 102
prevNetIncome: -64 450

Kapitál0 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: -10.59
equity: -48 848
assets: 461 207

Zadlženosť0 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 110.59
equity: -48 848
assets: 461 207

Rast2 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: —
revenueYoY: -16.24
validHistoryYears: 2.00

Efektivita4 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: 0.693
netMargin: 0.547
ebitda: 11 344
revenue: 1 637 102

Altman Z''-Score-0.56Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	-0.21	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.39	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	0.14	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	-0.10	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score4 / 6stabilná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = 1.94 %
splnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA 1.94 % vs. predchádzajúce -8.30 %.
splnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 110.59 % vs. predchádzajúce 107.45 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 3.55× vs. predchádzajúce 2.52×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža 0.55 % vs. predchádzajúca -3.30 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna -10.59 % vs. predchádzajúca -7.45 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

Aktíva medziročne klesli o 41 % — zmenšovanie biznisu, skóre znížené o sankciu.
Záporné vlastné imanie — záväzky prevyšujú majetok, riziko platobnej neschopnosti.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 3 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.
Záporné vlastné imanie — Z''-Score bude veľmi nízky, firma je technicky predĺžená.

Čo hovoria dáta

Upozornenie
Tržby medziročne klesli o 16 % na 1.6 mil. €. Môže ísť o sezónny výkyv alebo stratu zákazníkov.
Info
Čistá marža len 0.5 % — firma je zisková, ale s nízkou rezervou. Každý pokles tržieb môže viesť k strate.
Riziko
Vlastné imanie je záporné — firma je predlžená. Záväzky prevyšujú majetok, čo môže viesť k platobnej neschopnosti.

Finančný prehľad (2015)

Položka	2015	2014	Zmena
Tržby	1,6 mil. €	2,0 mil. €	−16,2 %
EBITDA	11 tis. €	-64 tis. €	+117,7 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	10 tis. €	-58 tis. €	+117,7 %
Čistý zisk	9 tis. €	-64 tis. €	+113,9 %
Aktíva	461 tis. €	776 tis. €	−40,6 %
Vlastné imanie	-49 tis. €	-58 tis. €	+15,5 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 9. 6. 2003
Sídlo: Krížna 56, 82108, Bratislava - mestská časť Ružinov
Štatutárny orgán: 2 2 osoby (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

2 2 osobyv štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

9. 6. 2003Založenie spoločnosti
31. 12. 2015Zverejnená účtovná závierka za rok 2015
31. 12. 2014Zverejnená účtovná závierka za rok 2014

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2015

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

0.7 %Slabé

Čistá maržačistý zisk / výnosy

0.5 %Slabé

ROAčistý zisk / aktíva

1.9 %Dobré

ROEčistý zisk / vlastné imanie

—

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

110.6 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

-10.6 %Slabé

Tržby a zisk · 3 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2015 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

PredlženieCudzie zdroje presahujú aktíva

Cudzie zdroje: 510 tis. €
Aktíva spolu: 461 tis. €
Vlastné imanie: −49 tis. €

Aktíva spolu461 tis. €

Vlastné imanie-49 tis. €

Cudzie zdroje510 tis. €

Finančná páka-10.44×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 3 výkazy

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2015aktuálny	Riadna	1,6 mil. €	461 tis. €	-49 tis. €	11 tis. €	9 tis. €	EUR
2014	Riadna	2,0 mil. €	776 tis. €	-58 tis. €	-64 tis. €	-64 tis. €	EUR
2013	Riadna	—	—	—	—	—	EUR

MF-DESIGN spol. s r. o.

Kľúčové insighty

Pokles tržieb

Záporné vlastné imanie

Dlhá história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita