M.A.S.T. International, s.r.o.

aktívna

Račianska 88 B, 83102, Bratislava - mestská časť Nové Mesto

IČO36669326DIČ2022233521spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2016)504 tis. €

296,6 %vs 2015

Zisk (2016)-14 tis. €

24,0 %vs 2015

Vlastné imanie (2016)23 tis. €

43,7 %vs 2015

Zadlženosť (2016)91 %

1,6 %Vysokávs 2015

ROE (2016)-63.0 %

120,2 %Stratavs 2015

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 297 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Skóre 7/100

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (504 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Vysoká zadlženosťcudzie zdroje tvoria 91 % aktív

Silný rasttržby +297 % medziročne

Tržby

504 tis. €

+296,6 %vs. 2015

Trvalý rast

Čistý zisk

-14 tis. €

−24,0 %vs. 2015

Zhoršenie výsledku

Aktíva

262 tis. €

−53,0 %vs. 2015

Pokles aktív

Vlastné imanie

23 tis. €

−43,7 %vs. 2015

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Riziková

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Kľúčové ukazovatele (2016)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-1,6 %
ROA (návratnosť aktív)-5,5 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-63,0 %
Zadlženosť91 %
Kapitálová primeranosť8,8 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (504 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

7/ 100Riziková

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -2.87
netIncome: -14 488
revenue: 504 432
prevNetIncome: -11 687

Kapitál3 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 8.79
equity: 23 010
assets: 261 722

Zadlženosť3 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 91.21
equity: 23 010
assets: 261 722

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 89.92
revenueYoY: 296.65
validHistoryYears: 3.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -1.56
netMargin: -2.87
ebitda: -7 847
revenue: 504 432

Altman Z''-Score0.02Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.17	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.09	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-0.17	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.10	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score4 / 6stabilná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -5.54 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -5.54 % vs. predchádzajúce -2.10 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 91.21 % vs. predchádzajúce 92.65 %.
splnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 1.93× vs. predchádzajúce 0.23×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -2.87 % vs. predchádzajúca -9.19 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 8.79 % vs. predchádzajúca 7.35 %.
splnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

Aktíva medziročne klesli o 53 % — zmenšovanie biznisu, skóre znížené o sankciu.
Tržby +297 % — pravdepodobne low-base alebo jednorazová udalosť, nie trvalý trend.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 4 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 297 % na 504 tis. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -2.9 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 9 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.
Upozornenie
Extrémne výkyvy v medziročnom vývoji (max 297 %). Pravdepodobne ide o jednorazovú udalosť alebo nízku bázu — nie je to trend.

Finančný prehľad (2016)

Položka	2016	2015	Zmena
Tržby	504 tis. €	127 tis. €	+296,6 %
EBITDA	-8 tis. €	-8 tis. €	+0,8 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-7 tis. €	-7 tis. €	+0,8 %
Čistý zisk	-14 tis. €	-12 tis. €	−24,0 %
Aktíva	262 tis. €	556 tis. €	−53,0 %
Vlastné imanie	23 tis. €	41 tis. €	−43,7 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 29. 8. 2006
Sídlo: Račianska 88 B, 83102, Bratislava - mestská časť Nové Mesto
Štatutárny orgán: 2 2 osoby (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

2 2 osobyv štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

29. 8. 2006Založenie spoločnosti
31. 12. 2016Zverejnená účtovná závierka za rok 2016
31. 12. 2016Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2016

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-1.6 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-2.9 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-5.5 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-63.0 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

91.2 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

8.8 %Slabé

Tržby a zisk · 4 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2016 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie8.8%
Cudzie zdroje91.2%

Aktíva spolu262 tis. €

Vlastné imanie23 tis. €

Cudzie zdroje239 tis. €

Finančná páka10.37×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 4 výkazy

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2016aktuálny	Riadna	504 tis. €	262 tis. €	23 tis. €	-8 tis. €	-14 tis. €	EUR
2015	Riadna	127 tis. €	556 tis. €	41 tis. €	-8 tis. €	-12 tis. €	EUR
2014	Riadna	—	161 tis. €	53 tis. €	20 tis. €	15 tis. €	EUR
2013	Riadna	140 tis. €	163 tis. €	33 tis. €	—	4 tis. €	EUR

M.A.S.T. International, s.r.o.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Skóre 7/100

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita