Northcorp, a.s.

aktívna

Karpatské námestie 10A, 83106, Bratislava - mestská časť Rača

IČO36677094DIČ2022249383akciová spoločnosť

Tržby (2016)2,5 mil. €

19×vs 2015

Zisk (2016)-697 tis. €

340,3 %vs 2015

Vlastné imanie (2016)715 tis. €

49,3 %vs 2015

Zadlženosť (2016)79 %

55,8 %Vysokávs 2015

ROE (2016)-97.4 %

769,2 %Stratavs 2015

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 1876 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Skóre 35/100

Skóre znižuje hlavne vysoká zadlženosť.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (2,5 mil. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Zvýšená zadlženosťcudzie zdroje tvoria 79 % aktív

Silný rasttržby +1876 % medziročne

Tržby

2,5 mil. €

+19×vs. 2015

Trvalý rast

Čistý zisk

-697 tis. €

−340,3 %vs. 2015

Zhoršenie výsledku

Aktíva

3,5 mil. €

+20,1 %vs. 2015

Mierny rast

Vlastné imanie

715 tis. €

−49,3 %vs. 2015

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Slabá

Skóre znižuje hlavne vysoká zadlženosť.

Kľúčové ukazovatele (2016)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-11,4 %
ROA (návratnosť aktív)-20,2 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-97,4 %
Zadlženosť79 %
Kapitálová primeranosť20,7 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (2,5 mil. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

35/ 100Slabá

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -27.46
netIncome: -696 839
revenue: 2 537 449
prevNetIncome: -158 250

Kapitál12 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 20.70
equity: 715 460
assets: 3 456 598

Zadlženosť7 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 79.30
equity: 715 460
assets: 3 456 598

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 212.53
revenueYoY: 1 876,376
validHistoryYears: 4.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -11.41
netMargin: -27.46
ebitda: -289 578
revenue: 2 537 449

Altman Z''-Score-0.75Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.41	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.96	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-0.48	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.27	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score2 / 6slabá

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -20.16 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -20.16 % vs. predchádzajúce -5.50 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 79.30 % vs. predchádzajúce 50.91 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 0.73× vs. predchádzajúce 0.04×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -27.46 % vs. predchádzajúca -123.26 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 20.70 % vs. predchádzajúca 49.09 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

Tržby +1876 % — pravdepodobne low-base alebo jednorazová udalosť, nie trvalý trend.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 4 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 1876 % na 2.5 mil. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -27.5 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 21 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.
Upozornenie
Extrémne výkyvy v medziročnom vývoji (max 1876 %). Pravdepodobne ide o jednorazovú udalosť alebo nízku bázu — nie je to trend.

Finančný prehľad (2016)

Položka	2016	2015	Zmena
Tržby	2,5 mil. €	128 tis. €	+19×
EBITDA	-290 tis. €	-137 tis. €	−111,1 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-261 tis. €	-123 tis. €	−111,1 %
Čistý zisk	-697 tis. €	-158 tis. €	−340,3 %
Aktíva	3,5 mil. €	2,9 mil. €	+20,1 %
Vlastné imanie	715 tis. €	1,4 mil. €	−49,3 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: akciová spoločnosť
Dátum vzniku: 21. 9. 2006
Sídlo: Karpatské námestie 10A, 83106, Bratislava - mestská časť Rača
Štatutárny orgán: 4 4 osoby (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

4 4 osobyv štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

21. 9. 2006Založenie spoločnosti
31. 12. 2016Zverejnená účtovná závierka za rok 2016
31. 12. 2016Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2016

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-11.4 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-27.5 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-20.2 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-97.4 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

79.3 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

20.7 %Slabé

Tržby a zisk · 4 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2016 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie20.7%
Cudzie zdroje79.3%

Aktíva spolu3,5 mil. €

Vlastné imanie715 tis. €

Cudzie zdroje2,7 mil. €

Finančná páka3.83×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 4 výkazy

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2016aktuálny	Riadna	2,5 mil. €	3,5 mil. €	715 tis. €	-290 tis. €	-697 tis. €	EUR
2015	Riadna	128 tis. €	2,9 mil. €	1,4 mil. €	-137 tis. €	-158 tis. €	EUR
2014	Riadna	1,4 mil. €	4,3 mil. €	1,6 mil. €	-725 tis. €	-730 tis. €	EUR
2013	Riadna	83 tis. €	2,5 mil. €	2,3 mil. €	—	570 tis. €	EUR

Northcorp, a.s.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Skóre 35/100

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita