VENNER s. r. o.

aktívna

Černyševského 10, 85101, Bratislava - mestská časť Petržalka

spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2018)782 tis. €

21×vs 2017

Zisk (2018)19 tis. €

271,6 %vs 2017

Vlastné imanie (2018)15 tis. €

460,1 %vs 2017

Zadlženosť (2018)46 %

78,4 %Strednávs 2017

ROE (2018)127.8 %

52,3 %Výbornévs 2017

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 2108 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Skóre 67/100

Firma vykazuje zdravé finančné ukazovatele naprieč ziskovosťou, kapitálom aj rastom.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (782 tis. €).

Silný kapitálvlastné imanie tvorí 54 % aktív

Silný rasttržby +2108 % medziročne

Tržby

782 tis. €

+21×vs. 2017

Trvalý rast

Čistý zisk

19 tis. €

+271,6 %vs. 2017

Zlepšenie ziskovosti

Aktíva

28 tis. €

+664,8 %vs. 2017

Mierny rast

Vlastné imanie

15 tis. €

+460,1 %vs. 2017

Rastie medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Silná

Firma vykazuje zdravé finančné ukazovatele naprieč ziskovosťou, kapitálom aj rastom.

Kľúčové ukazovatele (2018)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža3,1 %
ROA (návratnosť aktív)68,7 %
ROE (návratnosť vlastného imania)127,8 %
Zadlženosť46 %
Kapitálová primeranosť53,7 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (782 tis. €).

67/ 100Silná

Ziskovosť9 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: 2.42
netIncome: 18 902
revenue: 781 784
prevNetIncome: -11 014

Kapitál20 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 53.75
equity: 14 794
assets: 27 525

Zadlženosť16 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 46.25
equity: 14 794
assets: 27 525

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 75.94
revenueYoY: 2 108,18
validHistoryYears: 6.00

Efektivita7 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: 3.06
netMargin: 2.42
ebitda: 23 926
revenue: 781 784

Altman Z''-Score7.13Bezpečné pásmo

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	1.06	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.12	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	4.97	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	1.22	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score6 / 6silná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = 68.67 %
splnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA 68.67 % vs. predchádzajúce -306.03 %.
splnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 46.25 % vs. predchádzajúce 214.14 %.
splnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 28.40× vs. predchádzajúce 9.84×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža 2.42 % vs. predchádzajúca -31.11 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 53.75 % vs. predchádzajúca -114.14 %.
splnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

ROE 128 % je matematický artefakt nízkeho vlastného imania (14794 €) — nereprezentatívne.
Tržby +2108 % — pravdepodobne low-base alebo jednorazová udalosť, nie trvalý trend.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 6 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 2108 % na 782 tis. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Info
Čistá marža len 2.4 % — firma je zisková, ale s nízkou rezervou. Každý pokles tržieb môže viesť k strate.
Pozitívne
Kapitálová primeranosť 54 % — firma je financovaná prevažne z vlastných zdrojov, nízke riziko predlženia.
Pozitívne
ROA 68.7 % — firma efektívne využíva svoj majetok na generovanie zisku.

Finančný prehľad (2018)

Položka	2018	2017	Zmena
Tržby	782 tis. €	35 tis. €	+21×
EBITDA	24 tis. €	-4 tis. €	+690,8 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	22 tis. €	-4 tis. €	+690,8 %
Čistý zisk	19 tis. €	-11 tis. €	+271,6 %
Aktíva	28 tis. €	4 tis. €	+664,8 %
Vlastné imanie	15 tis. €	-4 tis. €	+460,1 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 12. 7. 2011
Sídlo: Černyševského 10, 85101, Bratislava - mestská časť Petržalka
Štatutárny orgán: —

Vzťahy a prepojenia

žiadne dátav štatutárnych orgánoch

—cez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

12. 7. 2011Založenie spoločnosti
31. 12. 2018Zverejnená účtovná závierka za rok 2018
31. 12. 2018Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2018

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

3.1 %Slabé

Čistá maržačistý zisk / výnosy

2.4 %Slabé

ROAčistý zisk / aktíva

68.7 %Výborné

ROEčistý zisk / vlastné imanie

127.8 %Výborné

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

46.3 %Stredná

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

53.7 %Výborné

Tržby a zisk · 6 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2018 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie53.7%
Cudzie zdroje46.3%

Aktíva spolu28 tis. €

Vlastné imanie15 tis. €

Cudzie zdroje13 tis. €

Finančná páka0.86×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 6 výkazov

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2018aktuálny	Riadna	782 tis. €	28 tis. €	15 tis. €	24 tis. €	19 tis. €	EUR
2017	Riadna	35 tis. €	4 tis. €	-4 tis. €	-4 tis. €	-11 tis. €	EUR
2016	Riadna	13 tis. €	19 tis. €	7 tis. €	-12 tis. €	-18 tis. €	EUR
2015	Riadna	39 tis. €	31 tis. €	25 tis. €	3 tis. €	796 €	EUR
2014	Riadna	39 tis. €	36 tis. €	24 tis. €	6 tis. €	-155 €	EUR
2013	Riadna	46 tis. €	43 tis. €	24 tis. €	—	8 tis. €	EUR

VENNER s. r. o.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Skóre 67/100

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita