Derniera A s.r.o.

aktívna

Karpatské námestie 10A, 83106, Bratislava - mestská časť Rača

spoločnosť s ručením obmedzeným

Tržby (2019)374 tis. €

106,6 %vs 2018

Zisk (2019)-21 tis. €

21070×vs 2018

Vlastné imanie (2019)12 tis. €

39,0 %vs 2018

Zadlženosť (2019)86 %

2,2 %Vysokávs 2018

ROE (2019)-175.8 %

34553×Stratavs 2018

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 107 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Skóre 23/100

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (374 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Zvýšená zadlženosťcudzie zdroje tvoria 86 % aktív

Silný rasttržby +107 % medziročne

Tržby

374 tis. €

+106,6 %vs. 2018

Trvalý rast

Čistý zisk

-21 tis. €

−21070×vs. 2018

Zhoršenie výsledku

Aktíva

83 tis. €

−31,3 %vs. 2018

Pokles aktív

Vlastné imanie

12 tis. €

−39,0 %vs. 2018

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Riziková

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Kľúčové ukazovatele (2019)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-3,2 %
ROA (návratnosť aktív)-25,4 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-175,8 %
Zadlženosť86 %
Kapitálová primeranosť14,4 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (374 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

23/ 100Riziková

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -5.63
netIncome: -21 069
revenue: 374 050
prevNetIncome: 1.00

Kapitál7 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 14.42
equity: 11 984
assets: 83 096

Zadlženosť3 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 85.58
equity: 11 984
assets: 83 096

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 26.07
revenueYoY: 106.63
validHistoryYears: 6.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -3.21
netMargin: -5.63
ebitda: -12 008
revenue: 374 050

Altman Z''-Score-0.78Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.28	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.41	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-0.83	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.18	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score1 / 6slabá

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -25.36 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -25.36 % vs. predchádzajúce 0.00 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 85.58 % vs. predchádzajúce 83.75 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 4.50× vs. predchádzajúce 1.50×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -5.63 % vs. predchádzajúca 0.00 %.
nesplnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 14.42 % vs. predchádzajúca 16.25 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

Aktíva medziročne klesli o 31 % — zmenšovanie biznisu, skóre znížené o sankciu.
ROE -176 % je matematický artefakt nízkeho vlastného imania (11984 €) — nereprezentatívne.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 7 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 107 % na 374 tis. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -5.6 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 14 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.
Upozornenie
Tržby rastú (+107 %), ale aktíva klesajú (-31 %). Firma môže podinvestovávať — rast nemusí byť udržateľný.

Finančný prehľad (2019)

Položka	2019	2018	Zmena
Tržby	374 tis. €	181 tis. €	+106,6 %
EBITDA	-12 tis. €	8 tis. €	−252,1 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-11 tis. €	7 tis. €	−252,1 %
Čistý zisk	-21 tis. €	1 €	−21070×
Aktíva	83 tis. €	121 tis. €	−31,3 %
Vlastné imanie	12 tis. €	20 tis. €	−39,0 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 31. 1. 2012
Sídlo: Karpatské námestie 10A, 83106, Bratislava - mestská časť Rača
Štatutárny orgán: —

Vzťahy a prepojenia

žiadne dátav štatutárnych orgánoch

—cez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

31. 1. 2012Založenie spoločnosti
31. 12. 2019Zverejnená účtovná závierka za rok 2019
31. 12. 2018Zverejnená účtovná závierka za rok 2018

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2019

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-3.2 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-5.6 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-25.4 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-175.8 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

85.6 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

14.4 %Slabé

Tržby a zisk · 7 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2019 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie14.4%
Cudzie zdroje85.6%

Aktíva spolu83 tis. €

Vlastné imanie12 tis. €

Cudzie zdroje71 tis. €

Finančná páka5.93×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 7 výkazov

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2019aktuálny	Riadna	374 tis. €	83 tis. €	12 tis. €	-12 tis. €	-21 tis. €	EUR
2018	Riadna	181 tis. €	121 tis. €	20 tis. €	8 tis. €	1 €	EUR
2017	Riadna	243 tis. €	120 tis. €	20 tis. €	10 tis. €	1 tis. €	EUR
2016	Riadna	249 tis. €	100 tis. €	19 tis. €	11 tis. €	3 tis. €	EUR
2015	Riadna	438 tis. €	137 tis. €	14 tis. €	10 tis. €	6 tis. €	EUR
2014	Riadna	117 tis. €	25 tis. €	9 tis. €	1 tis. €	341 €	EUR
2013	Riadna	—	6 tis. €	6 tis. €	—	-174 €	EUR

Derniera A s.r.o.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Skóre 23/100

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita