MÚDRY & MINÁRIKOVÁ advokátska kancelária s. r. o.

aktívna

Palackého 6403, 91101, Trenčín

podľa §4, registrácia od 2. 10. 2019spoločnosť s ručením obmedzenýmPlatca DPH

Tržby (2024)204 tis. €

47,2 %vs 2023

Zisk (2024)-40 tis. €

22,6 %vs 2023

Vlastné imanie (2024)50 tis. €

44,3 %vs 2023

Zadlženosť (2024)71 %

54,5 %Vysokávs 2023

ROE (2024)-79.7 %

120,3 %Stratavs 2023

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 47 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Skóre 40/100

Skóre znižuje hlavne vysoká zadlženosť.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (204 tis. €), je dlhodobo stratová.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Silný rasttržby +47 % medziročne

Tržby

204 tis. €

+47,2 %vs. 2023

Trvalý rast

Čistý zisk

-40 tis. €

−22,6 %vs. 2023

Zhoršenie výsledku

Aktíva

176 tis. €

+4,8 %vs. 2023

Mierny rast

Vlastné imanie

50 tis. €

−44,3 %vs. 2023

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Slabá

Skóre znižuje hlavne vysoká zadlženosť.

Kľúčové ukazovatele (2024)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-16,4 %
ROA (návratnosť aktív)-22,7 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-79,7 %
Zadlženosť71 %
Kapitálová primeranosť28,5 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (204 tis. €), je dlhodobo stratová.

40/ 100Slabá

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -19.64
netIncome: -40 120
revenue: 204 308
prevNetIncome: -32 713

Kapitál12 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 28.54
equity: 50 363
assets: 176 455

Zadlženosť7 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 71.46
equity: 50 363
assets: 176 455

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 30.37
revenueYoY: 47.20
validHistoryYears: 6.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -16.44
netMargin: -19.64
ebitda: -33 580
revenue: 204 308

Altman Z''-Score1.20Šedá zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.56	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	1.30	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-1.09	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.42	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score2 / 6slabá

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -22.74 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -22.74 % vs. predchádzajúce -19.43 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 71.46 % vs. predchádzajúce 46.25 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 1.16× vs. predchádzajúce 0.82×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -19.64 % vs. predchádzajúca -23.57 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 28.54 % vs. predchádzajúca 53.75 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 6 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 47 % na 204 tis. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -19.6 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Info
Kapitálová primeranosť 29 % — vyvážená štruktúra financovania, typická pre stredné firmy.

Finančný prehľad (2024)

Položka	2024	2023	Zmena
Tržby	204 tis. €	139 tis. €	+47,2 %
EBITDA	-34 tis. €	-31 tis. €	−7,8 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-30 tis. €	-28 tis. €	−7,8 %
Čistý zisk	-40 tis. €	-33 tis. €	−22,6 %
Aktíva	176 tis. €	168 tis. €	+4,8 %
Vlastné imanie	50 tis. €	90 tis. €	−44,3 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 15. 5. 2019
Sídlo: Palackého 6403, 91101, Trenčín
Štatutárny orgán: 4 4 osoby (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

4 4 osobyv štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

15. 5. 2019Založenie spoločnosti
31. 12. 2024Zverejnená účtovná závierka za rok 2024
31. 12. 2024Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2024

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-16.4 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-19.6 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-22.7 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-79.7 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

71.5 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

28.5 %Slabé

Tržby a zisk · 6 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2024 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie28.5%
Cudzie zdroje71.5%

Aktíva spolu176 tis. €

Vlastné imanie50 tis. €

Cudzie zdroje126 tis. €

Finančná páka2.50×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 6 výkazov

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2024aktuálny	Riadna	204 tis. €	176 tis. €	50 tis. €	-34 tis. €	-40 tis. €	EUR
2023	Riadna	139 tis. €	168 tis. €	90 tis. €	-31 tis. €	-33 tis. €	EUR
2022	Riadna	145 tis. €	151 tis. €	123 tis. €	51 tis. €	39 tis. €	EUR
2021	Riadna	179 tis. €	145 tis. €	109 tis. €	70 tis. €	54 tis. €	EUR
2020	Riadna	105 tis. €	98 tis. €	56 tis. €	34 tis. €	26 tis. €	EUR
2019	Riadna	54 tis. €	62 tis. €	30 tis. €	32 tis. €	25 tis. €	EUR

MÚDRY & MINÁRIKOVÁ advokátska kancelária s. r. o.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Skóre 40/100

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita