BELLARIA SK s. r. o.

aktívna

Clementisove Sady 1616/35, 92401, Galanta

podľa §4, registrácia od 15. 10. 2023spoločnosť s ručením obmedzenýmPlatca DPH

Tržby (2024)316 tis. €

439,4 %vs 2023

Zisk (2024)-35 tis. €

414,8 %vs 2023

Vlastné imanie (2024)11 tis. €

737,5 %vs 2023

Zadlženosť (2024)93 %

8,7 %Vysokávs 2023

ROE (2024)-314.3 %

180,8 %Stratavs 2023

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 439 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Krátka história

Firma vznikla pred 3 rokmi — história výkazov je zatiaľ krátka.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (316 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Vysoká zadlženosťcudzie zdroje tvoria 93 % aktív

Silný rasttržby +439 % medziročne

Tržby

316 tis. €

+439,4 %vs. 2023

Trvalý rast

Čistý zisk

-35 tis. €

−414,8 %vs. 2023

Zhoršenie výsledku

Aktíva

166 tis. €

+118,3 %vs. 2023

Mierny rast

Vlastné imanie

11 tis. €

+737,5 %vs. 2023

Rastie medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Riziková

Skóre je nízke najmä v dôsledku vysokej zadlženosti a negatívnej ziskovosti a nadmernej páky.

Kľúčové ukazovatele (2024)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža-10,0 %
ROA (návratnosť aktív)-20,9 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-314,3 %
Zadlženosť93 %
Kapitálová primeranosť6,6 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (316 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

18/ 100Riziková

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -10.97
netIncome: -34 639
revenue: 315 799
prevNetIncome: -6 729

Kapitál3 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 6.65
equity: 11 022
assets: 165 843

Zadlženosť1 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 93.35
equity: 11 022
assets: 165 843

Rast18 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: —
revenueYoY: 439.39
validHistoryYears: 2.00

Efektivita1 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: -10.04
netMargin: -10.97
ebitda: -31 709
revenue: 315 799

Altman Z''-Score-1.70Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.13	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	-0.81	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	-1.09	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.07	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score4 / 6stabilná

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -20.89 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -20.89 % vs. predchádzajúce -8.86 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 93.35 % vs. predchádzajúce 102.28 %.
splnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 1.90× vs. predchádzajúce 0.77×.
splnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -10.97 % vs. predchádzajúca -11.49 %.
splnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 6.65 % vs. predchádzajúca -2.28 %.
splnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

ROE -314 % je matematický artefakt nízkeho vlastného imania (11022 €) — nereprezentatívne.
Tržby +439 % — pravdepodobne low-base alebo jednorazová udalosť, nie trvalý trend.
X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 2 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 439 % na 316 tis. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -11.0 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 7 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.
Upozornenie
Extrémne výkyvy v medziročnom vývoji (max 737 %). Pravdepodobne ide o jednorazovú udalosť alebo nízku bázu — nie je to trend.

Finančný prehľad (2024)

Položka	2024	2023	Zmena
Tržby	316 tis. €	59 tis. €	+439,4 %
EBITDA	-32 tis. €	-7 tis. €	−373,8 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	-29 tis. €	-6 tis. €	−373,8 %
Čistý zisk	-35 tis. €	-7 tis. €	−414,8 %
Aktíva	166 tis. €	76 tis. €	+118,3 %
Vlastné imanie	11 tis. €	-2 tis. €	+737,5 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným
Dátum vzniku: 26. 8. 2023
Sídlo: Clementisove Sady 1616/35, 92401, Galanta
Štatutárny orgán: 2 2 osoby (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

2 2 osobyv štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

26. 8. 2023Založenie spoločnosti
31. 12. 2024Zverejnená účtovná závierka za rok 2024
31. 12. 2024Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2024

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

-10.0 %Strata

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-11.0 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-20.9 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-314.3 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

93.4 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

6.6 %Slabé

Tržby a zisk · 2 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2024 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie6.6%
Cudzie zdroje93.4%

Aktíva spolu166 tis. €

Vlastné imanie11 tis. €

Cudzie zdroje155 tis. €

Finančná páka14.05×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 2 výkazy

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2024aktuálny	Riadna	316 tis. €	166 tis. €	11 tis. €	-32 tis. €	-35 tis. €	EUR
2023	Riadna	59 tis. €	76 tis. €	-2 tis. €	-7 tis. €	-7 tis. €	EUR

BELLARIA SK s. r. o.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Krátka história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita