MACHNAČ a.s.

aktívna

Slávičie údolie 4131, 81102, Bratislava - mestská časť Staré Mesto

akciová spoločnosť

Tržby (2016)959 tis. €

98,5 %vs 2015

Zisk (2016)-724 €

111,9 %vs 2015

Vlastné imanie (2016)46 tis. €

1,5 %vs 2015

Zadlženosť (2016)93 %

17,2 %Vysokávs 2015

ROE (2016)-1.6 %

112,1 %Stratavs 2015

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Tržby medziročne narástli o 98 %.

Stabilná finančná pozícia

Firma je financovaná najmä vlastným imaním a má nízku zadlženosť.

Dlhá história

Firma pôsobí na trhu už 25 rokov — overený subjekt.

Súhrn

Firma dosahuje tržby (959 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

Stratováfirma má negatívny čistý zisk

Vysoká zadlženosťcudzie zdroje tvoria 93 % aktív

Silný rasttržby +98 % medziročne

Tržby

959 tis. €

+98,5 %vs. 2015

Trvalý rast

Čistý zisk

-724 €

−111,9 %vs. 2015

Zhoršenie výsledku

Aktíva

648 tis. €

+187,5 %vs. 2015

Mierny rast

Vlastné imanie

46 tis. €

−1,5 %vs. 2015

Klesá medziročne

Vývoj tržieb a zisku (5 rokov)

Tržby Čistý zisk

Finančné zdravie

Slabá

Skóre je nízke najmä v dôsledku slabej ziskovosti a nedostatočnej kapitálovej primeranosti.

Kľúčové ukazovatele (2016)Zobraziť všetky ukazovatele →

EBITDA marža8,8 %
ROA (návratnosť aktív)-0,1 %
ROE (návratnosť vlastného imania)-1,6 %
Zadlženosť93 %
Kapitálová primeranosť7,1 %

Finančné zdravie

Firma dosahuje tržby (959 tis. €), je dlhodobo stratová a zadlženosť je vysoká.

36/ 100Slabá

Ziskovosť0 / 20

Akademická bázaDuPont identity (Brown 1914) + Altman X3 inspiration (Altman 1968).

FormulaBody z Net Margin = NI / Revenue × 100; bonus za zlepšenie YoY.

Prahy

> 15 % marža → 20 b.
10–15 % → 17 b.
5–10 % → 13 b.
2–5 % → 9 b.
0–2 % → 6 b.
< 0 % → 0–4 b. (úľava ak sa zlepšuje)

Vstupné hodnoty

netMargin: -0.076
netIncome: -724.00
revenue: 958 656
prevNetIncome: 6 063

Kapitál3 / 20

Akademická bázaAltman X4-inspired (Book Equity / Total Liabilities), Altman 1968.

FormulaBody z Equity Ratio = Equity / TA × 100.

Prahy

> 50 % → 20 b. (silný kapitál)
35–50 % → 16 b.
20–35 % → 12 b.
10–20 % → 7 b.
3–10 % → 3 b.
< 3 % → 1 b.
< 0 → 0 b. (záporné imanie)

Vstupné hodnoty

equityRatio: 7.12
equity: 46 093
assets: 647 781

Zadlženosť1 / 20

Akademická bázaStandard banking debt ratio, Basel III intuícia.

FormulaBody z Debt Ratio = (TA − Equity) / TA × 100.

Prahy

< 30 % → 20 b. (nízka páka)
30–50 % → 16 b.
50–65 % → 12 b.
65–80 % → 7 b.
80–92 % → 3 b.
> 92 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

debtRatio: 92.88
equity: 46 093
assets: 647 781

Rast20 / 20

Akademická bázaPiotroski F-Score directional momentum (Piotroski 2000), criteria 1, 3.

FormulaBody z Revenue CAGR (3+ rokov) alebo YoY fallback.

Prahy

CAGR > 15 % → 20 b.
7–15 % → 17 b.
2–7 % → 13 b.
−3 až 2 % → 10 b.
−10 až −3 % → 6 b.
< −10 % → 2 b.

Vstupné hodnoty

revenueCAGR: 27.20
revenueYoY: 98.47
validHistoryYears: 4.00

Efektivita12 / 20

Akademická bázaDuPont Asset Turnover (Brown 1914) + Altman X5 (EBITDA/Revenue proxy).

FormulaBody z EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100; fallback z Net Margin × 1.3.

Prahy

EBITDA marža > 20 % → 20 b.
12–20 % → 17 b.
6–12 % → 12 b.
2–6 % → 7 b.
0–2 % → 4 b.
< 0 % → 1 b.

Vstupné hodnoty

ebitdaMargin: 8.78
netMargin: -0.076
ebitda: 84 154
revenue: 958 656

Altman Z''-Score1.02Distress zóna

Predikcia bankrotu (modifikovaný pre service / private)

X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	váha	príspevok	—
X1 — Pracovný kapitál / Aktíva	6.56	0.14	aproximované
X2 — Nerozdelený zisk / Aktíva	3.26	0.06	aproximované
X3 — EBIT / Aktíva	6.72	0.74	aproximované
X4 — Vlastné imanie / Záväzky	1.05	0.08	presné

Altman, E. I. (1995). Corporate Financial Distress Diagnosis. Z'' modifikovaný pre service / private / EM firmy. Thresholds: < 1.1 distress · 1.1–2.6 grey · > 2.6 safe.

Piotroski F-Score0 / 6slabá

Fundamentálne momentum (modifikované 6/9)

ROA pozitívnaROA = -0.11 %
nesplnené
ΔROA — ziskovosť rastieAktuálne ROA -0.11 % vs. predchádzajúce 2.69 %.
nesplnené
Zadlženosť klesáZadlženosť 92.88 % vs. predchádzajúce 79.22 %.
nesplnené
Obrat aktív rastieObrat aktív 1.48× vs. predchádzajúce 2.14×.
nesplnené
Marža rastie (proxy: čistá marža)Aktuálna marža -0.08 % vs. predchádzajúca 1.26 %.
nesplnené
Kapitálová primeranosť rastieAktuálna 7.12 % vs. predchádzajúca 20.78 %.
nesplnené

Nezahrnuté pôvodné kritériá:

#2 CFO > 0 — chýba výkaz peňažných tokov
#4 CFO > NI (manipulation check) — chýba výkaz peňažných tokov
#6 ΔCurrent Ratio > 0 — chýba rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé

Piotroski, J. D. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Modified verzia (6/9) — chýbajú kritériá závislé od cash flow výkazu a current/non-current splitu.

Upozornenia k dátam

X1 (Working Capital / Total Assets) je aproximované ako 0.3 × Equity Ratio. RÚZ neposkytuje rozdelenie aktív na obežné/dlhodobé.
X2 (Retained Earnings / Total Assets) je aproximované kumulatívnym čistým ziskom za 4 rokov / Total Assets. RÚZ neposkytuje rozpis vlastného imania na základné a nerozdelený zisk.
X3 (EBIT / Total Assets) je aproximované ako EBITDA × 0.85 / TA. RÚZ neposkytuje samostatnú hodnotu odpisov.

Čo hovoria dáta

Pozitívne
Tržby medziročne vzrástli o 98 % na 959 tis. €. Silný rast naznačuje expandujúci trh alebo úspešnú akvizíciu zákazníkov.
Riziko
Firma je v strate (čistá marža -0.1 %). Náklady prevyšujú tržby — situácia si vyžaduje reštrukturalizáciu.
Upozornenie
Kapitálová primeranosť len 7 % — firma je výrazne financovaná z cudzích zdrojov. Vysoká finančná páka zvyšuje riziko.

Finančný prehľad (2016)

Položka	2016	2015	Zmena
Tržby	959 tis. €	483 tis. €	+98,5 %
EBITDA	84 tis. €	11 tis. €	+696,5 %
Prevádzkový výsledok (EBIT)	76 tis. €	10 tis. €	+696,5 %
Čistý zisk	-724 €	6 tis. €	−111,9 %
Aktíva	648 tis. €	225 tis. €	+187,5 %
Vlastné imanie	46 tis. €	47 tis. €	−1,5 %

Zobraziť výkaz ziskov a strát a súvahu →

Základné informácie

Právna forma: akciová spoločnosť
Dátum vzniku: 5. 3. 2001
Sídlo: Slávičie údolie 4131, 81102, Bratislava - mestská časť Staré Mesto
Štatutárny orgán: 2 2 osoby (po prihlásení)

Vzťahy a prepojenia

2 2 osobyv štatutárnych orgánoch

graf prepojenícez ľudí 2°/3°

Zobraziť všetky vzťahy →

Najnovšie udalosti

5. 3. 2001Založenie spoločnosti
31. 12. 2016Zverejnená účtovná závierka za rok 2016
31. 12. 2016Najvyšší zaznamenaný obrat

Zobraziť všetky udalosti →

Finančné ukazovatele

2016

EBITDA maržaEBITDA / výnosy

8.8 %Dobré

Čistá maržačistý zisk / výnosy

-0.1 %Strata

ROAčistý zisk / aktíva

-0.1 %Slabé

ROEčistý zisk / vlastné imanie

-1.6 %Slabé

Zadlženosťcudzie zdroje / aktíva

92.9 %Vysoká

Kapitálová primeranosťvlastné imanie / aktíva

7.1 %Slabé

Tržby a zisk · 4 rokov

Aktíva a vlastné imanie

Štruktúra financovania

2016 · podiel vlastných a cudzích zdrojov

Vlastné imanie7.1%
Cudzie zdroje92.9%

Aktíva spolu648 tis. €

Vlastné imanie46 tis. €

Cudzie zdroje602 tis. €

Finančná páka13.05×

Výkazy podľa rokov

RÚZ · 4 výkazy

Rok	Typ	Výnosy	Aktíva	Vlastné imanie	EBITDA	Čistý zisk	Mena
2016aktuálny	Riadna	959 tis. €	648 tis. €	46 tis. €	84 tis. €	-724 €	EUR
2015	Riadna	483 tis. €	225 tis. €	47 tis. €	11 tis. €	6 tis. €	EUR
2014	Riadna	489 tis. €	241 tis. €	41 tis. €	3 tis. €	-736 €	EUR
2013	Riadna	466 tis. €	259 tis. €	41 tis. €	—	7 tis. €	EUR

MACHNAČ a.s.

Kľúčové insighty

Rast tržieb

Stabilná finančná pozícia

Dlhá história

Finančné zdravie

Finančné ukazovatele

Štruktúra financovania

Výkazy podľa rokov

História a zmeny

Účtovné závierky

Predmet podnikania

Zdroje a traceabilita